老调重弹！雷蒙多又说要“专心阻挠中俄取得美国先进芯片”，中方此前已屡次表态
近期，华为海思在芯片范畴再传喜讯。据报道，华为海思麒麟X90 CPU芯片取得我国信息安全评测中心安全可靠等级测评II级认证，有望应用于PC端处理器。此外，华为于3月20日举行华为Pura前锋盛典及鸿蒙智行新品发布会，发布了首款搭载原生鸿蒙正式版的手机。这些都进一步坚决了商场对华为海思芯片国产化进程的决心。
这些利好音讯首要影响以下几个板块：
芯片规划：华为海思在芯片规划范畴的打破，将带动整个国产芯片规划职业的开展。
半导体设备：芯片国产化进程加快，将影响半导体设备需求增加。
PCB及电子元器件：作为芯片产业链的重要环节，相关企业将获益于产业链本地化。
操作体系及应用软件：鸿蒙体系的正式商用将带动很多应用软件的适配和开发。
智能终端：搭载新一代芯片和操作体系的智能终端有望带来新的商场机会。
本文源自：金融界
作者：小爱
英伟达被曝推延面向我国的新款芯片：3款“改进”芯片中功用最强壮的一款
企业战略调整：聚会集心与生态整合
闻泰科技剥离ODM事务的举动标志着国内半导体企业从多元化扩张转向专业化深耕。经过向立讯精细转让8家子公司股权及事务财物包，闻泰科技将完全退出消费电子代工范畴，会集资源投入半导体规划及制作。这一转型不只优化了财物负债结构，更与其在功率半导体范畴的全球领先地位构成战略协同，或为国产高端芯片技能打破开释动能。
上海半导体界的并购潮则凸显工业链整合加快。2025年以来，雅创电子、华大九霄、新相微等企业经过横向并购补足技能短板，纵向整合强化供应链协同。例如，EDA龙头企业华大九霄拟收买芯和半导体，此举有望加快国产EDA全流程技能掩盖；新相微经过建立工业基金与并购闪现芯片企业，推进闪现驱动芯片生态闭环。剖析以为，国内半导体职业正从“单点打破”向“大局协同”演进，并购重组成为培养龙头企业的要害途径。
方针环境为职业整合供给支撑。上海发布的《上市公司并购重组举动计划》清晰提出，2025—2027年将在集成电路范畴培养10家世界竞赛力企业，激活3000亿元并购规划。国开证券指出，半导体职业的“强者恒强”特征明显，并购新政放宽未盈余财物整合约束，有望加快技能、商场与本钱的高效对接。
商场动态：AI驱动与本钱分解
云端AI与端侧AI的技能迭代继续撬动本钱重视。科创AIETF（588790）单日成交额超3亿元，规划打破26亿元，反映出商场对AI算力工业链的长时间决心。英伟达在GTC2025大会上提出的PhysicalAI（物理AI）愿景，以及阿里巴巴全面推进事务“AI化”的战略，进一步强化了AI使用场景落地的预期。IDC猜测，2025年我国AI眼镜商场规划将打破300亿元，工业范畴设备保有量或达5000万台，催生千亿级服务商场。
但是，板块内部体现分解明显。3月21日，半导体板块多只个股大幅回调，创耀科技、翱捷科技等跌幅超9%，而闻泰科技等聚会集心事务的企业股价相对坚硬。商场剖析以为，这一分解折射出投资者对技能途径与盈余才能的审慎评价。万联证券指出，AI大模型推理侧需求兴起将重塑算力工业链，具有软硬件协同才能的企业有望在竞赛中占有先机。
全球工业链重构布景下，国内半导体企业的战略挑选将决议未来竞赛力。无论是闻泰科技的“断舍离”，仍是上海企业的生态整合，均指向一个清晰趋势：技能自主与生态协同已成为职业包围的要害。跟着方针盈利开释与商场需求回暖，半导体职业的结构性机会将进一步闪现。
本文源自：金融界
作者：调查君
科创板变革开释"硬科技"盈利
科创板变革的中心便是要开释"硬科技"的潜力。这次变革办法聚集于提高发行承销、并购重组、股权鼓励及买卖等关键环节的准则效能。简略来说，便是要让真实有实力的科技企业更简单融资、更便利并购、更好鼓励人才。这关于那些深耕硬科技领域的企业来说，无疑是一针强心剂。要信任未来会有更多像纳芯微、芯联集成这样的硬科技企业凭借科创板渠道完成跨越式开展。科创板将成为孕育新质生产力的膏壤，招引更多优质科技企业入驻。
并购重组成为硬科技企业做大做强的利器
在科创板新政的催化下，并购重组正成为硬科技企业快速做大做强的重要途径。纳芯微与芯联集成的并购动作，正是这一趋势的缩影。经过并购，这些企业能够快速整合产业链资源，构成技能优势互补，提高商场竞争力。我估计，跟着方针盈利的进一步开释，科创板将掀起一波硬科技领域的并购潮。这不只有利于提高企业的归纳实力，也将加快我国新质生产力的构成。关于出资者而言，重视这些并购意向，或许能捕捉到不少出资时机。
这次科创板变革为资本商场注入了新的生机。它不只为硬科技企业供给了更宽广的开展空间，也为出资者带来了新的时机。未来，咱们有望看到更多像纳芯微、芯联集成这样的科技巨子在科创板兴起，引领我国新质生产力的开展。作为出资者，咱们应该擦亮眼睛，紧跟方针导向，把握住这波科创板变革带来的出资时机。究竟，在这个瞬息万变的商场中，时机总是喜爱有预备的人。
本文源自：金融界
作者：小爱